8月银行理财产品收益率进一步下滑或将破3

　　8月银行理财产品收益率进一步下滑 未来产品年化收益率或将破3

　　每周最优银行理财产品点评

　　保本保收益

　　起点不高收益也低

　　该理财产品理财期限为35天，投资类型为票据投资类，投资币种为人民币，收益类型为固定。预计年收益率最高可达到4.24%，是同期存款收益率的2.70倍，购买起点为5万元，适合多数普通投资者。

　　据金融界网站金融产品研究中心测评数据，产品综合得分为448.3分，其中流动性得分为480.0分，抗风险能力得分为450.0分，收益能力得分为444.13分。

　　风险方面主要有流动性风险——在本理财计划存续期内，投资者不享有赎回权利； 市场风险——如果在理财期内，市场利率上升，本理财计划的收益率不随市场利率上升而提高。

　　市场观察

　　收益率继续下降

　　前十名产品都不到4.5%

　　进入8月份，银行理财产品收益率延续了前期的下滑势头，本期排行榜中产品收益率与7月中旬发行产品相比下降明显。不但没有一只产品收益率超过5%，就连4.5%以上的产品也是一只都没有。而上一期还有两只产品的收益率在5%以上。不仅如此，多数产品的收益率甚至下滑到4%以下，甚至有两只产品的年化收益率只有3.1%和3.2%，如果下滑趋势延续，未来银行理财产品收益率或将跌破3%。

　　从排行榜中的具体产品看，几乎所有银行的理财产品收益率都有下滑。上期浦发银行35天和3个月产品的年化收益率分别是4%和4.2%，而本期则下降到了3.5%和4%。上期中国银行3个月和63天产品的收益率分别是4%和3.45%，本期3个月和69天产品的收益率也跌到了3.7%和3.35%。上期农业银行的35天和63天产品收益率分别是3.45%和3.55%，本期35天和62天产品则分别降到了3.1%和3.2%。

　　不仅如此，产品的购买门槛与上期相比也有了一定的提高。上期最高的是30万元，本期则高达200万元，上期超过5万元的只有3只产品，本期则有4只。有银行理财经理透露说，现在很多银行在理财产品类型上也做了不少调整，将重点集中在了高端客户身上，一些高收益的产品一般也只针对高端客户申购，这些产品门槛一般都在百万元以上。

　　投资提醒

　　挂钩标的表现不佳

　　结构型理财产品收益下降

　　在全球经济增速下滑风险不断增加的背景下，各国固定收益市场产品的收益率下降明显，结构性理财产品的预期收益率受到牵连。另外，结构性产品的挂钩标的，如黄金、大宗商品、股票、汇率等品种的表现都不佳，也影响了结构性产品的收益情况。统计表明，今年上半年到期的1万多款银行理财产品中，只有0.7%的理财产品收益未达标。这其中，有7款产品为零收益，均为结构性理财产品。

　　理财师提醒说，虽然结构性理财产品的收益比普通产品更具有吸引力，但也需要小心遇到零收益甚至亏损本金的情况。挂钩标的的表现虽然对产品收益率有一定影响，但是投资者在购买结构性产品的时候仍然需要从收益设计条款、期限、触发价格实现难易程度等方面具体分析，同时也需要关注固定收益市场的表现，而不能仅仅看到某类挂钩标的的表现较差就判断该类理财产品收益率不佳。他建议客户在购买结构性理财产品时，首先对该产品的投资方向要非常清楚。比如是挂钩香港股票市场的产品，那么客户就需要对香港股票市场有一个了解和大致的判断；另外，需要了解该产品的信息是否透明，比如投资股票和境外市场的产品，银行是否会及时披露其投资报告等。